Впродовж періоду встановленого для досягнення нормативів діяльності інституту спільного інвестування (ІСІ), розміщення цінних паперів ІСІ відбувається за номінальною вартістю, визначеною проспектом емісії ІСІ. Ціна, за якою розміщуються цінні папери, може збільшуватися лише на суму комісійної винагороди агента.
Агент - торговець цінними паперами, який діє на користь емітента на підставі договору з КУА, про надання послуг з розміщення і викупу цінних паперів ІСІ.
Після того, як ІСІ досяг нормативів що висуваються до структури активів (вимоги залежать від виду фонду), продаж цінних паперів ІСІ відбувається за вартістю, розрахованою КУА на день подачі інвестором заявки на купівлю цінних паперів ІСІ. Вартість визначається, як результат розподілу загальної вартості чистих активів ІСІ на кількість цінних паперів ІСІ, які знаходяться в обігу на дату розрахунку.
Розрахунок вартості 1 паю або акції фонду (ВАФ) визначається, як результат відношення вартості чистих активів (ВЧА) до кількості паїв (акцій) (КА), які знаходяться в обігу на дату розрахунку. (ВАФ = ВЧА/КА)
ВЧА визначається, як різниця між сумою активів фонду (А) з урахуванням їх ринкової вартості і вартістю зобов'язань (О)фонду. (ВЧА= А-О)
 
Активи фонду (А)
Сума активів фонду - це грошові кошти фонду, які розміщені в цінних паперах українських емітентів, в грошових коштах на рахунках фонду і об'єктах нерухомості. (А= А1 + А2 +А3)

Оцінка цінних паперів
Для цінних паперів, які пройшли лістинг на фондових біржах
Цінні папери резидентів і нерезидентів, які торгуються на організаційно оформлених ринках, список яких визначений ДКЦПФР і задовольняють умовам лістингу, оцінюються за їх ринковою вартості, яка визначається за даними останнього офіційного котирування організаційно оформленого ринку.
Офіційним котируванням визнається котирування з тих бірж, на яких обсяг торгів по цінних паперах, які оцінюються складає не менше 1 % від загальної емісії цих цінних паперів (окремо по кожному виду цінних паперів, випущених певним емітентом) або не менше 10 тис. грн. за попередній місяць. Для облігацій внутрішньої державної позики одного випуску, обсяг торгів повинен бути не менше 5% від загальної суму випуску або не менше 100 тис. грн. за попередній місяць.
Ринкова вартість цінних паперів, які знаходяться в обігу більш ніж на одному організаційно оформленому ринку, при розрахунку ВЧА оцінюються за найменшим з останніх котирувань, визначених на кожному ринку за попередній місяць.
Фондова біржа надає інформацію стосовно найкращої ціни попиту (Bid), пропозиції (Ask) та ціни останньої операції (Last) по кожному з цінних паперів, що пройшли лістинг. Тому виникає необхідність визначення ринкової вартості цінного паперу на підставі цих трьох показників.
Враховуючи особливості українського фондового ринку, з метою надання інвестору максимально об'єктивної інформації про вартість активів, ухвалено рішення не брати до уваги операції, які відбуваються зовні ринку, тобто ціна операцій менше ціни попиту або вище за ціну пропозиції.
Це рішення обґрунтоване тим, що операції, які йдуть нижче за ринок зазвичай є результатами купівлі акцій у фізичних осіб і не відображають реального руху ринку. Тобто проведення через ПФТС операції з фізичним особою за ціною нижче за ринкову насправді не говорить про те, що ціна на акції даного емітента впала, а це , в свою чергу, означає, що такі операції не слід враховувати при розрахунку дійсної ринкової ціни.

• у випадку, якщо Bid <= Last <=Ask, то котирування = (Bid + Ask + Last) / 3;
• у випадку, якщо Bid> Last, то котирування = (2*Bid + Ask) / 3;
• у випадку, якщо Ask< Last, то котирування = (Bid + 2*Ask) / 3;

Оцінка цінних паперів, які не котируються на фондових біржах
Під час оцінювання ВЧА акції емітентів, які за результатами своєї фінансової діяльності за попередній рік зафіксували прибуток, включаються в розрахунок по балансовій вартості (вартості придбання, собівартості). Акції емітентів, які зафіксували збитки - включаються за ціною вартості, яка розраховується за допомогою механізму дисконтування балансової вартості цінного паперу, а саме за перший збитковий рік - 25% зниження балансової вартості ц/п, за другий рік - 50%, за третій рік і більше - 75%.
До того ж оцінка вартості здійснюється на першу звітну дату, з якої оцінка цих акцій по ринковій вартості є неможливою(акції не торгуються на організованому ринку або виключені з лістингу).
Цінні папери, обіг по яких припинений, включаються в розрахунок у розмірі 75% від їх балансової вартості.

Оцінка об'єктів нерухомості
Об'єкти нерухомості оцінюються згідно з угодою між Компанією і незалежним оцінювачем. Розрахунок проводиться один раз в місяць на десяте число місяця.

Зобов'язання фонду (О)
Зобов'язання фонду включають суму витрат, які розраховуються один раз в місяць на десяте число місяця. (О= Р1 +Р2 +Р3 +Р4 +Р5)
Перелік витрат, які включаються в розрахунок:

• винагорода зберігачу;
• винагорода аудитору;
• винагорода оцінювачу;
• винагорода торгівцю;
• операційні витрати, пов'язані з діяльністю фонду.

Вартість 1 паю (акції) фонду (ВАФ)
Після визначення вартості активів (А) і вартості зобов'язань (О) визначається вартість чистих активів, яка дорівнює різниці показників А й О.
Справедлива вартість 1 паю (акції) фонду (ВАФ) дорівнює частці від вартості чистих активів фонду та кількості цінних паперів.